O que é Tesouro Prefixado?

Você que quer saber o que é Tesouro Prefixado, ou deseja conhecer um investimento que possui um retorno fixo, esse texto foi feito para você.

O Tesouro Prefixado permite "mirar" numa rentabilidade fixa. Imagem: Sanja Gjenero

Os assuntos abordados nesse texto são:

O que é Tesouro Prefixado?

Qual é o prazo do investimento?

Quais as vantagens do Tesouro Prefixado?

Quais as desvantagens do Tesouro Prefixado?

O que é Tesouro Prefixado?

O Tesouro Prefixado é um título público que rende uma taxa fixa. Um título pré-fixado, pois no momento da compra já sabe exatamente quanto vai receber.

Qual é o prazo do investimento?

O Tesouro Direto, no momento em que escrevo esse texto, possui disponível três títulos Tesouro Prefixado diferentes à venda, um dos títulos paga juros semestrais e os outros não pagam juros semestrais.

O Tesouro Prefixado 2019 não paga juros semestrais, ao vencer no ano de 2019, ele pagará o valor investido corrigido pela taxa de juros informada na compra. O título Tesouro Prefixado 2023 paga de forma semelhante, só que no ano de 2023.

O Tesouro Prefixado com Juros Semestrais 2027, como o próprio nome já explica, paga juros semestrais. Assim no ano de 2027 ele pagará o valor que investiu, e a cada seis meses ele pagará uma quantia proporcional ao juros fixos de quando fez a compra do título.

Abaixo as simulações de rendimento para os três títulos disponíveis, usando a calculadora disponível no site do Tesouro Direto.

Exemplo 1: Investindo R$100,10 no Tesouro Prefixado 2019 no dia 26/08/2016, receberei no dia 01/01/2019 R$125,42, já descontando impostos e taxas.

Exemplo 2: Investindo R$100,10 no Tesouro Prefixado 2023 no dia 26/08/2016, receberei no dia 01/01/2023 R$188,42, já descontando impostos e taxas.

Exemplo 3: Investindo R$100,10 no Tesouro Prefixado com Juros Semestrais 2027 no dia 26/08/2016, receberei no dia 01/01/2027 apenas R$114,16, líquido de impostos e taxas, entretanto receberei também juros semestrais, todo dia 01/01 e 01/07 após a compra e antes do vencimento do título, totalizando R$201,97, distribuídos de forma crescente entre 21 pagamentos.

Ao leitor interessado nos detalhes, essas simulações foram feitas usando as seguintes informações, data da compra 26/08/2016, taxa de administração do banco/corretora 0,1% e valor investido R$100,00. Além disso, no primeiro exemplo foi informado taxa do papel na compra 12,29%, no segundo exemplo 12,28% e no terceiro exemplo 12,20%.

Quais as vantagens do Tesouro Prefixado?

Como o comprador já sabe quanto vai receber exatamente desde o início, é um investimento vantajoso caso precise de um valor fixo numa data futura, ou deseje “aproveitar” uma taxa de juros fixa diante de uma possível redução na taxa SELIC.

Exemplo: Uma pessoa que possua uma dívida de valor fixo para ser quitada no ano de 2019, ao saber a taxa de juros de um Tesouro Prefixado 2019, pode calcular o valor exato que é necessário investir para pagar aquela dívida. Caso não possua todo o dinheiro que necessita investir, pode ir comprando títulos aos poucos, em cada compra saberá exatamente quanto ainda falta para quitar a dívida.

Outro possível uso, seria na geração de renda. Uma pessoa com esse objetivo específico, deve priorizar o Tesouro IPCA com juros semestrais, porém o Tesouro Prefixado com juros semestrais poderia ser útil na redução no intervalo de tempo entre os pagamentos recebidos.

Quais as desvantagens do Tesouro Prefixado?

Os títulos Tesouro Prefixado, por oferecerem taxas totalmente fixas, acabam sendo mais “arriscados” que os demais títulos disponíveis no Tesouro Direto. São títulos que podem variar de preço de forma considerável, o que pode trazer ganhos bem acima ou bem abaixo do esperado e inclusive prejuízos, no caso de vendas antecipadas. Além disso, possuem outro risco, são títulos muito vulneráveis a inflação.

Ainda não investe?

O pequeno investidor que tem medo e poucos recursos, não precisa mais ficar se lamentando pelos cantos, primeiro porque isso não vai mudar sua situação e segundo pois tenho uma solução para seu problema. Busque conhecimento, sabendo o que está fazendo os riscos são bem menores, vai descobrir que pode conseguir rendimentos muito superiores a caderneta de poupança, e o melhor com pouco esforço, basta saber o que está fazendo.

Materiais complementares:

O  leitor investidor tem um artigo explicando como funciona o Tesouro Direto.

O  site do Tesouro Direto possui diversas informações essenciais, inclusive sobre o Tesouro Prefixado.